中國P2P信貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 問題平臺(tái)不斷涌現(xiàn)拉低行業(yè)增速

    所謂P2P（Peer to Peer）網(wǎng)貸，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸”。簡(jiǎn)單地說，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。

    2014年以來，銀行、國資、上市公司、風(fēng)投資本不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，加速網(wǎng)貸行業(yè)布局。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)貸行業(yè)獲得風(fēng)投青睞的平臺(tái)多達(dá)29家，上市公司、國資國企入股的平臺(tái)均為17家，銀行背景平臺(tái)達(dá)12家。這些平臺(tái)依靠自身背景作為信用背書，其綜合收益率低一般在12%以下。目前這些平臺(tái)并沒有迅速做大，行業(yè)仍以民營系平臺(tái)為主。

    據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2016-2022年中國P2P行業(yè)前景調(diào)研及投資前景研究咨詢報(bào)告》：截止2014年底，中國網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量超過3829億元。2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，是2013年的2.39倍。2014年下半年網(wǎng)貸行業(yè)成交量增速提高較為明顯，年底，網(wǎng)貸行業(yè)兌付壓力較大，中小平臺(tái)頻頻出現(xiàn)提現(xiàn)困難，資金傾向流向風(fēng)投入股、銀行、上市公司、國資國企背景的平臺(tái)尋求“避風(fēng)港”，12月這些平臺(tái)累計(jì)成交量占全國的31.47%，較11月大幅提升。
    目前，運(yùn)營穩(wěn)健平臺(tái)一方面接受各方資本洗禮，另一方面加速創(chuàng)新力度，開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新業(yè)務(wù)，行業(yè)巨頭逐漸顯現(xiàn)。而運(yùn)營不規(guī)范的平臺(tái)正在接受嚴(yán)峻考驗(yàn)，逐漸脫離競(jìng)爭(zhēng)行列，新一輪倒閉潮勢(shì)必加速這一進(jìn)程，優(yōu)化網(wǎng)貸運(yùn)營大環(huán)境。2015年網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的勢(shì)頭預(yù)計(jì)將會(huì)繼續(xù)延續(xù)。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年年底網(wǎng)貸運(yùn)營平臺(tái)已達(dá)1575家，相對(duì)2013年的爆發(fā)式增長，2014年由于問題平臺(tái)不斷涌現(xiàn)（12月單月問題平臺(tái)數(shù)量達(dá)92家），正常運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺(tái)增長速度有所減緩。月均復(fù)合增長率為5.43%，絕對(duì)增量已經(jīng)超過2013年。

各年網(wǎng)貨運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量
 

資料來源：博思數(shù)據(jù)中心整理

    目前，這些運(yùn)營平臺(tái)主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或者民間借貸活躍的地區(qū)，廣東以349家平臺(tái)位居首位，浙江、北京、山東、上海、江蘇次之，前六位省份累計(jì)平臺(tái)數(shù)量占全國總平臺(tái)數(shù)量的71.30%。其中，廣東省網(wǎng)貸平臺(tái)主要位于金融、IT業(yè)較為發(fā)達(dá)的深圳市，自由競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和創(chuàng)新精神使得廣東省網(wǎng)貸行業(yè)在全國占據(jù)舉足輕重的地位，同時(shí)帶領(lǐng)全國網(wǎng)貸行業(yè)飛速前進(jìn)。2014年，北京省網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展最為迅速，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量是去年的2倍。該地區(qū)網(wǎng)貸平臺(tái)一般實(shí)力雄厚，多為P2N運(yùn)營模式，輕資產(chǎn)模式使其快速擴(kuò)張。標(biāo)的量大、周期長、收益率低是北京地區(qū)網(wǎng)貸平臺(tái)的顯著特點(diǎn)。隨著網(wǎng)貸行業(yè)逐漸被大眾所了解，四川、安徽、重慶等內(nèi)陸省份網(wǎng)貸行業(yè)得到快速發(fā)展，加之這些地區(qū)民間借貸較為活躍，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量增長迅速。